Droit à la retraite du salarié
Un actif se retire quand il s’arrête en principe définitivement de travail.
La majeure partie de ses revenus proviennent en une rente viagère dans la plupart des cas, ses biens accumulés pendant la vie active, aide sociale aux plus âgés, etc.
Chaque société a ses propres coutumes, peut-être inclus dans une loi ou la Constitution, fixant les conditions dans lesquelles on peut (conditions d’âge différentes, la participation financière dans un système juridique, de santé, maternité, invalidité, handicap …), Ou même doit être (limite d’âge) à la retraite, et les sommes à payer. Les systèmes de financement sont en place dans la plupart des pays, sur la base
Dans l’histoire, la retraite a été une des rares et courtes. Avec une espérance de vie plus longue, elle est devenue la vingt et unième siècle, plus ou moins certaines.
Dans certains pays, financement des retraites (et aussi les frais d’hospitalisation et la durée) pose de difficiles problèmes politiques et économiques et des problèmes d’équité entre les générations, en particulier pour ceux qui connaissent une période de «baby-boom alors que la répartition est de grande importance.
Vivre à la retraite
Beaucoup plus que de l’argent et la planification financière, la préparation de ‘vie à la retraite‘ exige aussi une préparation psychologique.La sécurité financière apporte certainement la tranquillité, mais il ne résout pas tout. Peu importe les projets ou les voyages que vous faites compte, la retraite nous oblige à redéfinir: une nuit, où la routine a été le cadre d’un certain nombre d’habitudes disparaissent. Par exemple, nous nous demandons comment nous occupons notre temps et comment nous pouvons continuer à se sentir travail useful.Since occupe une grande partie de notre vie, même ceux qui se réjouit de la retraite aura à s’adapter à leur nouveau style de vie, trouver des projets dans lesquels ils se sentir accompli, investir dans de nouveaux domaines de la société, etc.
Les retraités peuvent choisir de se déplacer vers des emplacements géographiques où le climat est considéré comme plus agréable. Par exemple aux États-Unis, en Floride, et la France sur la Côte d’Azur. Ils sont plus susceptibles de déménager au moins partiellement à l’étranger. États-Unis, le phénomène de la migration des retraités est important et est appelé «snowbirds» et les retraités du nord des États qui choisissent d’aller vers le sud chaque hiver ou il se déplace en permanence à leur retraite.
différents systèmes de retraite
Ils impliquent des contraintes réglementaires (l’État exige que le système de retraite) et des décisions personnelles.Les individus, en fonction de leur préférence pour le présent, leur insouciance ou de l’irresponsabilité, et aussi leur confiance dans le fonctionnement du système et sa gestion (en France, par les partenaires sociaux) peut agir sur:
Un véritable système peut combiner des éléments de «cotisations définies» et «prestations définies». Il peut, par exemple, la détermination des contributions (à cotisations déterminées), et de puiser dans la masse au pouvoir en place à prestations déterminées (minimum social, les augmentations pour …), des situations différentes et de distribuer le reste. Il peut également combiner l’accumulation et la distribution (financement partiel).
à prestations déterminées ou à cotisations déterminées
Dans un régime à cotisations déterminées, les règles précisent les montants des contributions, ce qui peut être un simple pourcentage du revenu, ou un montant qui sera fixé par le cotisant, les seuils, les plafonds, les bonus et les éléments de régressivité ou progressivité peut intervene.The montant de rente versée n’est pas connue a priori, et donc n’est pas garanti: il sera reconnu au moment du paiement basé sur la performance observée contributions, le nombre de retraités, de leur durée de vie réelle ou des prévisions, etc.Dans le calcul de la pension payable est basée sur ce que l’avenir a accumulé des droits de pensionné, points de retraite ou des devises sur un compte fictif. Et les pensions peuvent varier en fonction de la situation économique et sociale (notamment démographiques) il ya donc un risque pour la pension, la pension peut diminuer en termes réels, même en termes nominaux. Si le plan fonctionne division (voir ci-dessous), les retraités et les actifs sont garantis: les retraités voient leurs revenus augmenter en fonction des cotisations, si les conditions économiques.
Un régime à prestations définies est un montant de la pension, et ajuste les paiements demandés aux cotisants fonction de cet objectif. Il est le contributeur qui assume l’essentiel des risques. Le risque pour les retraités ne disparaît pas mais change de nature: si le gestionnaire a pris des engagements qui ne sont pas réalistes, il peut échouer, le risque (pour les retraités) pour voir la pension disparaître (ou, au mieux, face à une pension réduite). Si le plan fonctionne division (voir ci-dessous), des retraités et des actifs ne sont pas garantis: revenu de retraite est protégé, sont des atouts qui, seule, tirer profit de la croissance plus élevée ou en subir les conséquences d’une crise ou un choc démographique.
La répartition
Les travailleurs actuels payer, pour leurs contributions sur les revenus, les pensions versées aux retraités du moment, leurs pensions seront payées par les futurs travailleurs. Le système est nécessairement obligatoire et public, la plupart des pays de l’OCDE interdisent ce type de système, même avec un financement partiel pour les pensions privées.
Les fonds de pension, souvent de profession, d’assurer la perception des cotisations (montant majoré éventuellement d’autres produits: les subventions de l’Etat ou d’affaires, fonds international d’indemnisation, …) et les paiements de pension (moins les autres dépenses: frais administratifs, de compensation inter-espèces , …) les deux sont égaux par définition.
pension Premium
Les travailleurs actuels épargnent pour leur pension de retraite sont versées aux retraités en proportion du capital accumulé pour eux de le faire. Le système ressemble à une forme d’assurance-vie peut être totalement libre ou (en partie) obligatoire.
Les fonds de pension d’encaissement des primes d’assurance (plus éventuellement d’autres produits: les subventions de l’Etat, la participation de l’entreprise, …), les convertir en capital, puis en sens inverse de convertir le capital en une rente de retraite. Ces économies peuvent également être gérés individuellement, ou dans un autre groupe.
Les sommes en jeu sont considérables, ils se retrouvent à la bourse (capital des grandes sociétés cotées en bourse), dans des obligations gouvernementales de financement et d’autres obligations, et ainsi influencer les pensions de beaucoup de gens (avec de graves répercussions sociales en cas de problème). Ainsi, le marché et ses participants sont encore contrôlés par les autorités.
Les différences entre les systèmes par capitalisation et par répartition
Le principe d’une assurance retraite par capitalisation est comme n’importe quelle assurance de dommages, d’autres, par exemple: une économie de solvant (le plus souvent collective: l’entreprise, mutuelle …) garantit le paiement futur d’un maximum de capital garanti, ayant, en principe, à tout moment ce faire à ce sujet (dans la forme de fonds propres, l’engagement personnel des membres grâce à l’assurance mutuelle, les contrats de réassurance, etc) .. Mais tout comme dans un classique des primes d’assurance non-vie à l’équilibre à peu près les sommes versées à titre de dommages, la majorité des pensions versées par un fonds de pension provient en réalité de primes versées aux futurs retraités que leurs futures pensions, il travaille pour la division cruciale.Seule la différence entre les primes et cotisations de retraite à la modification du capital des fonds de pension, même si les droits des membres sur le fond évoluer (retraités de réduire leur part, les futurs retraités de l’augmentation, ce qui signifie que la première vente de leur capital à ce dernier).
Pour qu’un tel système devient complètement une division juste deux choses. Dès que le flux des contributions est exactement égale à l’écoulement des dépenses, il ne varient sur la capitale. La perte de capital peut passer inaperçue, et c’est la deuxième chose nécessaire pour donner naissance au système par répartition. Inversement, pour transformer un système de division financées simplement fournir le capital pour financer ses droits.
Ainsi, un système par répartition peut (et doit) être considéré comme un plan de retraite par capitalisation n’a pas de capital (fourniture de garanties financières), ou, symétriquement, un système par capitalisation peut être considéré comme un salaire garanti par une disposition dans le montant des engagements pris bonne note.
Ce risque est réel, les cas se produisent régulièrement. C’est la principale critique contre la retraite par capitalisation: il met en avant le cas des ménages américains qui sont laissés sans régime de pension suite à l’effondrement d’Enron. La crise financière de 2008 a également renforcé contre la critique des pensions de retraite qui dépendent des fluctuations du marché.
Pour éviter cela, les économies devraient être mis sur des produits sûrs, les gestionnaires des fonds de pension généralement lieu les fonds de pension diversifier leurs investissements et en investissant dans des produits à haut rendement et le risque pour les jeunes travailleurs (actions), et des produits de moins en moins risqués (obligations) au fur et à à l’approche de la date de retraite (la gestion intertemporelle optimisée).
différences dans les macro-économique
Pour les États, les bases d’un système par répartition compense pour la destruction d’un système par capitalisation, des destructions dont ils sont responsables (en Europe) par l’inflation et les deux guerres mondiales, mais peut se produire même dans un environnement stable crise ou de fraude. Cela permet d’atténuer les conséquences sociales, mais ne remplace pas le capital manquant.
Si ce capital n’existe pas, l’économie en général en souffre. Si ce capital existe, il est dans les mains des futurs retraités dans le cas de la capitalisation, ce qui leur est favorable (au détriment des autres capitalistes) et les conséquences industrielles: les titulaires d’un important actionnaire de sociétés cotées, fonds de pension ont un influence sur les politiques de ces entreprises (localisation, la politique sociale, compromis entre le court terme et le long terme, la gestion, …).Inversement, si le système par répartition, le capital est aux mains des autres, nationaux ou étrangers riches fonds souverains, fonds de pension étrangers, par exemple, le capital social de société du CAC 40 détenus par des fonds de pension américains a été estimée entre 28 et 40%. Il suit les craintes sur l’équilibre économique entre les préoccupations de l’UE et des États-Unis qui se nourrit de la souveraineté des Etats européens.
A l’économie en général, les différences sont discutées. Ils dépendent des quantités de facteurs liés à la démographie (même pour la capitalisation), les changements dans le taux d’épargne (capitalisation, elle a ajouté qu’elle remplace les autres économies?) À la croissance, le type d’investissement utilisé pour la capitalisation, les risques (notamment l’instabilité politique), etc .. Un système par capitalisation peut augmenter le montant de l’épargne d’un pays, et donc de financer plus d’investissements, en augmentant la productivité et donc le total des revenus dans le long terme, il réduit la consommation, donc la demande, afin d’attirer les investissements pour un effect.Overall en face, le financement serait au pire neutre à l’égard de la distribution, au mieux, légèrement positive, augmentant ainsi la part serait un pari sûr.
Le débat porte également sur le terrain politique.Sur la gauche, les critiques sont vives contre le système par capitalisation, qui accuse de déstabiliser la répartition des ressources et la réduction il préfère nettement la division. Une autre critique du système financé par des inégalités croissantes, car il favorise ceux qui peuvent se permettre d’épargner pour leur retraite alors que le système par répartition est présentée comme un système de solidarité entre les générations. De l’autre côté de l’échiquier politique sont moins des positions claires.
Le cas particulier des systèmes accordée
C’est le cas des pensions des fonctionnaires de l’Etat français: l’État ne contribue pas aux pensions des fonctionnaires et peuvent être financés avec l’ensemble de ses revenus (taxes, …). Nous considérons qu’il n’y a pas de risque de financement pour l’Etat, et donc il n’est pas nécessaire pour l’Etat de se constituer une épargne de précaution, bien que les exemples de la Grèce ou de l’Argentine prouver le contraire.